چگونه به تحلیلگرها در بازار مالی اعتماد کنیم

در بازارهای مالی، همواره نوعی از عدم قطعیت وجود دارد که باعث می‌شود هیچ وقت 100% نتوان اتفاقات بازار را پیش بینی کرد و این بدان معنی است که سخن هیچ تحلیلگری هرچند‌ هم که با تجربه باشد اصطلاحا وحی منزل نباشد و نباید با اطمینان کامل، به صورت قمارگونه و با حجم بالا اقدام به معامله بر اساس یک تحلیل یا سیگنال خاص کرد. 
 

تحلیلگران بازار های مالی، این گونه عمل می‌کنند که مثلا در بازار بورس، گذشتۀ یک شرکت را کاوش کرده و چندین متغیر را در پیش بینی قیمت سهام در آینده، برآورد می‌کنند، آنها قبل از توصیه به من و شما همه چیز، از مهارت مدیریت شرکت گرفته تا درآمدهای گذشته و هر چیز دیگری را در نظر می‌گیرند ولی با این وجود سیگنال یا تحلیل آنها 100% قاطعیت ندارد. 

موضوع اعتماد به تحلیلگران و سیگنال ها و تحلیل های مختلف آنها برای بسیاری از معامله گران اهمیت دارد

بیشتر بخوانید: نکات مهم در تحلیلگری و سیگنال دهی

موارد موثر بر اشتباه درآمدن تجزیه و تحلیل تحلیلگرها 

1- رویدادهای تصادفی

همه عوامل و فاکتور های موثر بر بازار های مالی را نمی‌توان در نمودارها و اطلاعات مالی شرکت‌ها پیدا کرد گاها وقوع رویدادهای پیش بینی نشده، اصطلاحا همه چیز را به هم می‌ریزد این اتفاقات به اشکال مختلف مانند مقررات، موضوعات محیط زیستی، تروریسم یا حوادث بین المللی رخ می‌دهند و می‌توانند جریان بازار را عوض کنند در عین حال، توسط تحلیلگران یا هیچ شخص دیگری قابل پیش بینی نیستند پس اتفاقات پیش بینی نشده یکی از دلایلی است که توصیه می‌شود به هیچ تحلیل و سیگنالی به صورت تمام و کمال اعتماد نکنید. 

2- بخش پنهان اطلاعات 

شفافیت اطلاعات اقتصادی در هیچ یک از بازارهای مالی، کاملا ایده آل و رویایی نیست پس همیشه این احتمال را در نظر بگیرید که در صورت های مالیِ شرکت ها بخشی از اطلاعات مهم پنهان شده باشد و اگر تمام سرمایه خود را بر روی سهام یک شرکت خاص سرمایه گذاری کنید خطر این موضوع را قبول کرده اید که افشای یک موضوع پنهان شده، موجب افت سهام و در نتیجه آن از دست رفتن سرمایه شما شود. 

 با توجه به اینکه بسیاری از تحلیل ها و سیگنال ها نیز بر اساس اطلاعات موجود صادر می‌شوند احتمال اشتباه در آنها هم به دلیل احتمال کامل نبودن اطلاعات مالی، وجود خواهد داشت.

در صورت وجود اشتباه یا عدم شفافیت در اطلاعات مالی، احتمال اشتباه در تحلیل و سیگنال‌های تحلیلگران وجود دارد

3- ابهام در زمان تحلیل ها 

به دلیل اینکه بسیاری از تجزیه و تحلیل های مالی از آینده ای می‌گویند که دقیقا بازۀ زمانی آن تعریف نشده است استناد به آنها چندان کار درستی نیست مثلا یک تحلیلگر معتبر و معروف، توصیه به خرید یک ارز دیجیتال یا سهام خاص می‌کند زیرا به نظر او آینده روشنی دارد و حتی برای اعتبار تحلیل خود از داده های اقتصادی متنوع بهره می‌گیرد،  آینده ای که تحلیلگر از آن حرف می زند حتی اگر تحلیل وی کاملا درست هم باشد، مشخص نیست که 6 ماه، یک سال یا حتی دیرتر رخ دهد پس فردی که با استناد به تحلیل وی، خرید کرده و مثلا به پول خود نیاز دارد ممکن برای یک دوره طولانی و چند ماهه با افت سرمایه و دارایی خود روبه رو شود و شاید زودتر و در زیان، مجبور به فروش شود، در این شرایط ممکن است فرد تحلیلگر از مفهوم دوره زمانیِ تحلیل به نفع خود استفاده کند و منظور از گفته های خود را به زمانی دورتر موکول کند. 

4- تحلیل های دو سویه

اگر به تحلیل ها و سیگنال های تکنیکالی در بسیاری از بازارهای مالی دقت کرده باشید یک نوع دوسویه بودن را در اکثر آنها می‌توانید مشاهده کنید به این صورت که به دلیل عدم قطعیت بازار تحلیلگر از یک تاکتیک دوسویه برای سیگنال دهی استفاده می‌کند مثلا خرید یا فروش را موکول به عبور قیمت از یک قیمت خاص یا تشکیل و کامل شده یک الگوی نموداری می‌کند و تشخیص وقوع آن شرط گفته شده را به خود شخص معامله گر واگذار می‌کند و مواردی از این دست که همگی نشان از قطعی نبودن و یا حتی اشتباه بودن سیگنال ها و تحلیل ها دارند.

تحلیل های مبهم یا دوسویه یکی از نشانه های عدم اطمینان در تحلیل و سیگنال هاست

کلام آخر 

در کل، در پاسخ به اینکه چقدر می‌توان به توصیه های تحلیلگران بازارهای مالی اعتماد کرد باید گفت که مسئله اصلی، اعتماد نیست بلکه نحوه استفاده از تحلیل ها و سیگنال هاست به این معنی که باید فرد معامله گر یا سرمایه گذار، نگرش خود را در مورد این موضوع تغییر دهد و تحلیل یا سیگنال را به عنوان یک دستورالعمل معاملاتی نبیند بلکه به آنها به عنوان داده هایی نگاه کند که از یک سری منابع و واقعیت های موجود، استخراج شده اند و می‌توانند در معاملات و سرمایه گذاری ها مفید باشند به شرطی که تصمیم نهایی بر اساس سیستم معاملاتی خود معامله گر گرفته شود.

موضوع دیگر در مورد اعتماد به تحلیلگران به بررسی رزومه آنها برمی‌گردد؛ اگر تحلیلگر درصد خطای کمی دارد و تجربه و دانش کافی در تجزیه و تحلیل متغیر های اقتصادیِ مختلف را دارد مطمئنا تحلیل ها و سیگنال‌های وی، مورد اعتماد تر هستند و می‌توان به نسبت بیشتر (نه به صورت 100%) در جهت گیری های معاملاتی خود به آنها تکیه کنید.